El Ministerio de Hacienda concretó hoy, lunes 28 de septiembre, la colocación de dos bonos soberanos de la República de Chile denominados en francos suizos (CHF), por un monto total de CHF 380 millones (el equivalente a US$458 millones), en tramos a 5 y 10 años. Se trata de la tercera operación de la República en los mercados internacionales este año y la primera emisión soberana de Chile denominada en francos suizos. La transacción se enmarca en el plan de financiamiento 2026 y en la estrategia de diversificación de las fuentes de financiamiento y de la base de inversionistas de la República.

El coordinador de Mercado de Capitales del Ministerio de Hacienda, Eugenio Symon, destacó que "esta emisión da cumplimiento al plan de financiamiento informado en julio y avanza en la diversificación de las fuentes de financiamiento del Fisco. La incorporación del franco suizo amplía las alternativas del país para acceder a los mercados internacionales y contribuye a una gestión prudente y responsable de la deuda pública".

El ingreso al mercado de francos suizos suma una nueva moneda a la estructura de financiamiento del Fisco y da acceso a una fuente adicional de recursos, complementaria a los mercados de dólares y euros. Asimismo, establece referencias soberanas a 5 y 10 años en esta moneda, que pueden servir de guía para otros emisores chilenos presentes en ese mercado.

En la construcción del libro participaron 54 cuentas en el bono a 5 años y 37 en el bono a 10 años. La emisión contó con una amplia presencia de inversionistas suizos, tanto por el número de cuentas involucradas como por su peso en la operación, lo que da cuenta de un elevado interés por el crédito soberano de Chile. La demanda provino prácticamente en su totalidad de este mercado. Por tipo de inversionista, destacaron principalmente administradoras de activos y bancos, incluida la banca privada, junto con una participación relevante de compañías de seguros en el tramo a 10 años.

El jefe de la Oficina de Deuda Pública, Víctor González, resaltó que “la composición de la demanda refleja la incorporación de un nuevo grupo de inversionistas institucionales a la base de tenedores de deuda soberana chilena. Las condiciones obtenidas en ambos tramos permiten establecer referencias en francos suizos a 5 y 10 años, que serán relevantes para futuras operaciones de la República en este mercado".

Detalles de la emisión

• Bono en francos suizos con vencimiento el 14 de octubre de 2031 (5 años): CHF 210 millones, con cupón y rendimiento de 1,5275% (SARON mid-swap más 75 puntos base).

• Bono en francos suizos con vencimiento el 14 de octubre de 2036 (10 años): CHF 170 millones, con cupón y rendimiento de 1,865% (SARON mid-swap más 95 puntos base).

La República de Chile mantiene clasificaciones de riesgo de A2 (perspectiva estable) por Moody's, A (perspectiva estable) por S&P Global Ratings y A- (perspectiva estable) por Fitch Ratings. Las clasificaciones de S&P y Fitch fueron reafirmadas recientemente, el 25 y el 18 de septiembre, respectivamente. La emisión fue conducida por la Oficina de la Deuda Pública del Ministerio de Hacienda, con la participación de BNP Paribas y Zürcher Kantonalbank (ZKB) como bancos colocadores, además de la asesoría jurídica local de Garrigues.